Поэкспериментировав с калькулятором можно заметить, что непостоянные убытки становятся хоть сколько-то амм это заметными лишь при разнице в движениях цен двух активов более нескольких сотен процентов. Однако, к примеру, если один актив в условной паре феноменально вырос на 200%, а другой почти не двигался и остался на месте, непостоянные убытки будут равные всего 13%. Также важно, что почти все активы крипторынка обычно двигаются в одном направлении, что снижает непостоянные убытки. Риск будет уже меньшим, если выбирать только крупные токены из верхушки списка предложенных пулов ликвидности. Дополнительными плюсами участия в DeFi также будут новые знания и навыки работы с блокчейн-технологиями, которые можно получить от предоставления ликвидности в пул. Успешное инвестирование в DeFi предполагает постоянный анализ новых пулов, платформ и перераспределение средств между ними, поэтому полученные навыки могут пригодиться еще не раз в будущем.
Тренды блокчейна и криптовалюты на 2024 год: исследование Telegram Mini Apps
Кривые графика показывают, в каком ценовом диапазоне предоставляют ликвидность другие провайдеры. Большинство DEX работает в соответствии с моделью Constant Product Market Maker (CPMM). Последняя впервые появилась на платформе Bancor, но настоящую популярность обрела с появлением биржи Uniswap. Аналогичными эквивалентами в Binance Smart Chain (BSC) являются PancakeSwap, BakerySwap и BurgerSwap, где пулы содержат токены BEP-20. Одним из первых протоколов, в которых использовались пулы ликвидности, был Bancor. Однако известность эта концепция обрела технический анализ фондового рынка в связи с популяризацией Uniswap.
Как TON Payments позволяет проводить микро-платежи без комиссий и где это использовать
Участником DeFi-экосистемы может стать как крупный, так и мелкий инвестор — входной барьер практически отсутствует. Такая открытость способствует развитию более инклюзивной и справедливой финансовой системы, где каждый может привнести ликвидность на рынок и помочь активизировать торговую активность. Иногда, чтобы иметь возможность выдвинуть официальное предложение по управлению, требуется большое количество токенизированных голосов. Если голоса в виде токенов будут объединены, участники смогут прийти к соглашению по вопросам, которые считают важными для протокола. 📍 Кроме того, это увеличивает расходы маркет-мейкерови трейдеров, обеспечивающих ликвидность торговых пар. Но главное – большинство блокчейнов не могут обеспечить необходимую пропускную способность для ежедневной торговли миллиардами долларов.
Стоит ли запускать проект на Solana, несмотря на ажиотаж вокруг мемов?
Сохранение баланса между монетами – одно из главных условий работы системы. Пулы ликвидности – это хранилища активов, необходимые для объединения запасов множества клиентов. В классической финансовой структуре подобные услуги предоставляют банки, которые позволяют делать вклады. Площадка, заполучившая активы, уже самостоятельно распоряжается средствами для заработка, отдавая оговоренный процент вкладчику.
- В контексте криптовалют это отражает, насколько легко можно купить или продать их по справедливой цене.
- Когда они покупают токены B, в пуле теперь будет меньше токенов B, и цена B будет расти.
- Пулы ликвидности создаются на децентрализованных биржах обычными криптоинвесторами, которые размещают в них свои свободные криптоактивы.
- Тогда LP несут убытки в сравнении с простым удержанием активов.
- Она разработана для эффективной торговли между стейблкоинами и другими токенами одинаковой стоимости с минимальным проскальзыванием и комиссией.
- Выбираемый пул должен иметь максимальную ликвидность, уже от этого показателя стоит отталкиваться при долгосрочных инвестициях.
- Пулы ликвидности исправили это, предоставив устойчивый, постоянно поддерживаемый массив ликвидности в непосредственном доступе, гарантирующий торговлю по стабильным ценам в любое время.
В обоих описанных случаях сразу же после выхода из диапазонов позицию ликвидности можно выключить, оставив себе желаемый изначально актив. Повторное вхождение в диапазон снова активирует позицию ликвидности, а пропорция активов опять начнет меняться. Помимо всего вышеперечисленного, существует множество вариантов использования в децентрализованном страховании, голосовании и т. Таким образом, может возникнуть ситуация, когда консенсус так и не произойдет, и сделки не будут исполнены в течение длительного периода времени. В основном подобное происходит из-за недостаточного количества тейкеров, а также из-за кризиса ликвидности на бирже.
Несмотря на популярность термина DeFi, большинству новых участников криптопространства далеко не просто начать пользоваться пулами ликвидности. Пул ликвидности – это множество криптовалюты, заключенное в смарт-контракт. Оно приводит к созданию ликвидности для более быстрых транзакций. Оракулы блокчейна — это сторонние сервисы, которые предоставляют смарт-контрактам внешнюю информацию. Они служат мостами между блокчейнами и внешним миром, чтобы предоставить пользователям желаемый синтетический токен, привязанный к любому активу, который вы бы использовали в качестве залога. Токены, объединяемые в пул, могут быть либо токенами ERC-20 (для Dex на базе Ethereum), либо BEP-20 для таких платформ типа PancakeSwap, BakerySwap, BurgerSwap и т.
Следите за изменениями в доходности и рисках пула, чтобы своевременно реагировать на изменения рыночной ситуации. Здесь потеря означает меньшую стоимость доллара/фиата на момент вывода, чем на момент объединения. Это явление возникает, когда соотношение цен активов в пуле ликвидности резко меняется.
В таком случае если инвестор захочет вывести средства из пула — он окажется в минусе. Алгоритмы большинства децентрализованных бирж сами связывают несколько пулов на своей площадке и производят обмен. После внесения ликвидности вы получите токены ликвидности, которые представляют вашу долю в пуле.
Наконец, пулы ликвидности могут влиять на цены криптовалют, способствуя как снижению, так и увеличению волатильности в зависимости от их использования в арбитраже или спекуляциях. Пулы ликвидности также способствуют децентрализации торговли криптовалютами, избегая проблем централизованных бирж, таких как риски мошенничества, централизованное управление и высокие комиссии. Чтобы стать поставщиком ликвидности, нужно внести активы в пул через децентрализованную биржу (DEX) или другой сервис.
Пулы ликвидности AMM включают пару криптоактивов, таких как DAI/ETH или USDC/ETH и т. Высокая ликвидность снижает проскальзывание цен — сделки более предсказуемые и привлекательные для пользователей. Новые проекты и токены получают необходимую ликвидность для успешного запуска и интеграции в экосистему.
Это гарантирует справедливое вознаграждение LP за их вложения. Активы, внесенные LP в пул, блокируются в смарт-контракте и не могут быть извлечены без согласия LP. Контракт также проводит сделки согласно запросам трейдеров, вычисляя новую цену актива при покупке. Ликвидность — это способность актива быстро конвертироваться в другие активы или деньги. В контексте криптовалют это отражает, насколько легко можно купить или продать их по справедливой цене.
Это значит, что любой пользователь может создать пул ликвидности и, соответственно, новый рынок. При этом нет никаких процессов рассмотрений или одобрений — все происходит децентрализованно, без посредников. 📍 Отметим, что это могут быть токены даже из других пулов ликвидности, называемые токенами пула.
Если финансовый инструмент малопопулярный и, соответственно, неликвидный, может потребоваться некоторое время для его конвертации в наличные. Кроме того, операция может быть сопряжена со значительным проскальзыванием. Последнее означает разницу в цене, за которую участник рынка хотел продать актив в сравнении с той, по которой он был фактически реализован. Внесите обеспечение в пул ликвидности, подключите его к проверенному оракулу, и вы получите синтетический токен, привязанный к любому активу, который вам нужен. Система, которая сопоставляет заказы друг с другом, называется механизмом сопоставления. Вместе с механизмом сопоставления ордербук является ядром любой централизованной биржи (CEX).
LP обеспечивают ликвидность для пулов, что позволяет трейдерам совершать сделки быстро и без посредников. Но то, что для арбитражника прибыль, для остальных участников пула – непостоянная потеря, под чем подразумеваются убытки при сравнении с тем, чтобы просто удерживать средства в кошельке. Единственный вариант покрыть непостоянную потерю – найти другого участника системы, готового предоставить пулу токены по цене ниже рыночной. Сделки с программами пула ликвидности, такими как Uniswap, не требуют сопоставления ожидаемой цены и цены исполнения. AMM, запрограммированные для эффективного облегчения сделок за счет устранения разрыва между покупателями и продавцами крипто-токенов, делают сделки на рынках DEX простыми и надежными. В традиционных финансах ликвидность обеспечивается покупателями и продавцами актива.